Premda su u našoj praksi tek zaživjeli, investicijski su fondovi vjerojatno najjači "igrači" na svjetskim financijskim tržištima. Samo u SAD-u ima ih oko 9.000, a ovaj podatak treba uzeti kao relativan iznos jer se taj broj vrlo često mijenja. Budući da fondovi funkcioniraju na način da privlače i prikupljaju kapital od klijenata te ga zatim ulažu na financijskim tržištima sasvim je logično da puno polažu i na promociju svojih aktivnosti kako bi privukli što više ulagača. Budući da je kod nas cijela "fondovska industrija" u začecima još nije prisutna takva praksa, ali je zato vani sasvim uobičajeno( a biti će za neko vrijeme i kod nas) vidjeti oglas ili reklamu
NAŠ PORTFELJ PORASTAO JE 1.000 % (u zadnjih 25 godina)
Ne nasjedajte na takve reklame! Tim prije što nikoga za takvo što ne možete ni tužiti jer nije rekao ništa što nije i stina, samo je jedan dio podataka učinio malo uočljivijim od ostatka reklame računajući kako možda nemate volje, vremena ili znanja da biste uočili obje strane priče. Ovo nas dovodi i do teme ovog članka. Ono što svakog ulagača prvo zanima kada razmišlja o ulaganju jeste koliko će mu se to ulaganje isplatiti, a to se prvenstveno gleda kroz stopu povrata na ulaganje i to na godišnjoj razini. Zašto baš na godišnjoj razini. Zato jer se tako profitabilnost ulaganja najlakše može uspoređivati sa nekim drugim alternativnim oblicima ulaganja u odnosu na ono koje Vi razmatrate. Kada ulažete u dionice profit koji ostvarujete tim ulaganjem dobro je usporediti sa dvije referentne vrijednosti. Prva je kamata koju biste dobili na oročeni depozit u banci na rok od godinu dana. Recimo da je to oko 8 % godišnje. Ovaj Vam podatak može olakšati odluku ima li smisla riskirati sa dionicama koje donose od 20-50 % godišnje zarade, a za one vještije i sretnije i puno više u dobrim godinama kada tržište pruži značajniji rast. Druga usporedba jeste sa promjenom tržišta kapitala u cjelini na godišnjoj razini što se izražava burzovnim indeksima za koje se isto tako računa postotna promjena u godini dana a koja govori o prosječnoj profitabilnosti tržišta u toj godini. Da biste bili u mogućnosti izračunati koliko je profitabilno neko ulaganje morate znati dvije stvari. Prva je na koji način to izračunati, što ćemo kasnije objasniti, te imati podatke koji su vam za to izračunavanje potrebni. Naravno, neke osnove najjednostavnijih matematičkih operacija se podrazumijevaju ili se naučite upotrebljavati kalkulator koji omogućuje takvo računanje. Za one informatički usmjerene Microsoft Excel pruža sve što će Vam trebati i puno više od toga. Budući da smo ipak do određene mjere ograničeni prostorom, a započeta tema traži još malo pisanja, detalje oko izračunavanja toga koliko je Vaše ulaganje profitabilno objasniti ćemo drugi tjedan.